توضیحات درباره دی‌پگ شدن USDe در بایننس؛ حمله هماهنگ یا خطای اوراکل؟

به گفته «گای یانگ»، بنیان‌گذار پروژه Ethena Labs و خالق استیبل‌کوین USDe، افت ارزش این توکن در صرافی بایننس به دلیل مشکل در اوراکل داخلی این صرافی رخ داده و ربطی به وثیقه، پروتکل اتنا یا خود توکن ندارد.
یانگ تأکید کرد که عملیات مینت و بازخرید USDe در جریان سقوط ناگهانی روز جمعه به‌صورت «کاملاً بی‌نقص» انجام شد؛ به‌طوری‌که حدود ۲ میلیارد دلار از USDe طی ۲۴ ساعت در صرافی‌هایی مانند Curve، Fluid و Uniswap بازخرید شد و انحراف قیمتی کمتر از ۳۰ واحد پایه داشت.
او توضیح داد که قیمت USDe در بایننس از ۱ دلار به ۰.۶۵ دلار سقوط کرد، زیرا این صرافی به جای استفاده از منبع قیمت خارجی، داده‌ها را از دفتر سفارشات خود دریافت می‌کرد که نقدینگی کمتری داشت. به گفته یانگ، اختلاف شدید قیمت تنها در همین پلتفرم رخ داد و محدود به همان اوراکلی بود که به‌صورت داخلی شاخص قیمت‌گذاری را اعمال می‌کرد و در آن زمان با مشکلات سپرده‌گذاری و برداشت نیز مواجه بود، بنابراین بازارسازان نتوانستند حلقه‌های نقدینگی را ببندند.
او افزود: «در هیچ بازار مالی دیگری که از اوراکل‌های دارای بیشترین عمق نقدینگی استفاده می‌کرد، کاربر یا پوزیشن خاصی لیکویید نشده است.»
با این‌حال، سقوط بازار در همان روز جمعه باعث وقوع بزرگ‌ترین رویداد لیکوییدیشن ۲۴ ساعته در تاریخ کریپتو شد و به گفته برخی معامله‌گران، حدود ۲۰ میلیارد دلار از پوزیشن‌های اهرمی باز در بازار نابود شد.
همزمان معامله‌گری با نام ElonTrades مدعی شد که دی‌پگ شدن USDe در بایننس یک حمله هماهنگ بوده که از ویژگی «حساب یکپارچه» (Unified Account) استفاده کرده است؛ قابلیتی که به کاربران اجازه می‌دهد از USDe به‌عنوان وثیقه استفاده کنند، اما داده‌های آن از دفتر سفارش بایننس گرفته می‌شود و نه از اوراکل‌های خارجی، که به گفته او «آسیب‌پذیری بزرگی» محسوب می‌شود.
این مهاجمان در بازه‌ای کوتاه پیش از انتشار به‌روزرسانی اوراکل بایننس تا ۱۴ اکتبر، حدود ۹۰ میلیون دلار USDe در این صرافی فروختند و باعث افت قیمت آن تا سطح ۰.۶۵ دلار و در نتیجه موجی از لیکوییدیشن به ارزش تقریبی یک میلیارد دلار شدند.
در همان زمان، مهاجمان پوزیشن‌های فروش (Short) در بیت‌کوین و اتریوم را در صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid باز کردند، دقایقی پیش از اعلام تعرفه‌های جدید از سوی رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، که موجب وحشت عمومی در بازار شد. بر اساس گزارش‌ها، آنها توانستند از این موقعیت حدود ۱۹۲ میلیون دلار سود خالص به دست آورند.
این اتفاق باعث شد «کریس مارشالک»، مدیرعامل صرافی Crypto.com، خواستار تحقیقات جامع درباره صرافی‌هایی شود که ضررهای سنگینی در این رویداد تجربه کردند.